Empirische Finanzmarktforschung

Projektleitung und Mitarbeiter

Jung, R. (Dipl. Volksw.), Kaiser, Th. (Dipl. Kfm.), Liesenfeld, R. (Dipl. Volksw.), Ronning, G. (Prof. Dr. oec. publ.).

Mittelgeber : DFG

Forschungsbericht : 1994-1996

Tel./ Fax.:

Projektbeschreibung

Das Projekt beschäftigt sich mit der Beziehung zwischen dem Umsatzvolumen und der Preisvariation ("Volatilität") in Finanzmärkten. Zum einen werden einzelne Zeitreihen auf ihre Stationarität überprüft. Dies ist bedeutsam bezüglich des "Cointegrations-Phänomens", das u.a. bei der Schätzung des CAP-Modells eine Rolle spielt. Als Verallgemeinerung dazu werden dynamische Faktorenmodelle untersucht. Schließlich werden Mischungsverteilungen betrachtet, die eine bessere Erklärung der spezifischen Eigenheiten von Verteilungen im Bereich der Finanzmärkte aufweisen.

Publikationen

Ronning, G.: Does cointegration matter in the empirical analysis of the CAPM? In: Econometric Analysis of Financial Markets (Kaehler, J., Kugler, P., eds.), pp. 65 77. Physica-Verlag, Heidelberg 1994.

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qvf-info@uni-tuebingen.de(qvf-info@uni-tuebingen.de) - Stand: 30.11.96
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